El Fondo Monetario Internacional expresó su desacuerdo con el valor del dólar a 350 pesos y obstaculiza la intervención del gobierno en el mercado de dólares financieros y de futuros.
El FMI ha limitado la intervención del Banco Central en el mercado de dólares financieros y de futuros, reduciendo su cupo de intervención de USD 9.000 millones a USD 8 mil millones. Esta medida provocó una fuerte reacción en el mercado de futuros, que recuperó casi todo lo que había perdido el jueves. Ahora, el dólar a fin de año se cotiza a $680, lo que representa una devaluación del 282% para todo 2023.
Volúmenes y expectativas de negocios en auge
Todos los plazos subieron y hubo fuertes volúmenes de negocios en septiembre y octubre, ya que los inversores no creen que el dólar a $350 se mantenga firme hasta octubre con una inflación de dos dígitos a partir de agosto. No existe una tasa que pueda combatir una inflación que se proyecta a más del 11% mensual con recesión, ya que el ajuste a las importaciones será más fuerte de lo conocido para poder acumular reservas en dólares.
La cobertura es tan grande que el bono linked dollar TV24, que se ajusta por el tipo de cambio más 0,40% anual, cotiza por encima del par. El viernes subió un 2,45% a una paridad del 107,40%, lo que implica un rendimiento negativo del 13,50%. El aumento del bono en lo que va del mes es del 31,50%.
Dudas de septiembre y expectativas de devaluación
Según la consultora Ecolatina, septiembre presenta ciertas dudas y se espera un nuevo salto cambiario en octubre: la devaluación mensual implícita de octubre es de más del 15%, lo que implica que el mercado busca protegerse de un probable nuevo salto en el tipo de cambio después de las elecciones. Los movimientos mensuales implícitos de noviembre (+24%) y diciembre (+27%) también son significativos.
El FMI ha recomendado gastar menos en salarios públicos, jubilaciones y subsidios y evitar que el tipo de cambio se atrase. La intención del FMI de no fijar el tipo de cambio es una amenaza para los inversores que han aumentado sus apuestas sobre el valor de la divisa en el futuro.
Reservas y obligaciones en dólares
Las reservas del viernes, debido al pago de los yuanes que China adelantó para pagar al FMI, cayeron USD 1.048 millones a 27.944 millones.
La consultora Econviews señaló que del desembolso de USD 7,500 millones, “no quedará literalmente nada”. Se deben hacer pagos a la CAF, a Qatar, a China y más de USD 4.250 millones al FMI entre septiembre y noviembre por capital e intereses. La cuenta fría indica que el saldo es negativo en USD 175 millones.
Redacción: RLC Noticias
Comentarios